Research理論研究
趙文聘:內(nèi)外聯(lián)動預防多層次資本市場相關犯罪
大力發(fā)展多層次資本市場，是中央政府加快完善市場經(jīng)濟體制的一項重大戰(zhàn)略部署。當前，我國多層次資本市場逐步形成了主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、三板和產(chǎn)權（股權）交易市場等多種交易平臺，多層次資本市場可以提供多樣性的融資選擇，滿足不同種類的投資需求。由于我國多層次資本市場的環(huán)境、制度建設等方面并不完備，加之監(jiān)管存在漏洞，給犯罪人利用多層次資本市場創(chuàng)新成果實施犯罪提供了可乘之機。
多層次資本市場犯罪呈現(xiàn)新特點
近年來，我國發(fā)生多起非法集資案，投資理財、期貨交易等資本市場創(chuàng)新成果成為一些犯罪活動的“合法外衣”。以S市私募股權基金名義實施的非法集資犯罪為例，多層次資本市場相關犯罪顯示出如下新特點。
第一，涉案金額逐年增長，數(shù)額更大。2010年，判決的非法集資案總案值約386億元；2011年，總案值約502億元；2012年，總案值約3717億元，平均案值6500多萬元。而2013年，S市H區(qū)3起以私募股權基金名義非法集資案總涉案金額高達1769億元。
第二，受害人數(shù)更多。以私募股權基金名義非法集資犯罪案件的犯罪人，大多在全國范圍內(nèi)實施犯罪，受害人數(shù)更多。2013年S市H區(qū)“醫(yī)養(yǎng)”、“貴達”非法吸收公眾存款案的作案范圍，分別為24個和29個省市自治區(qū)，而“天凱”、“日盛昌”非法吸收公眾存款案涉案群眾分別高達10534人次和12000余人次。
第三，犯罪組織化更高。犯罪分子成立公司，通過各種途徑塑造公司形象，并與具有傳銷、保險營銷等背景的專門從事資金運作、產(chǎn)品營銷活動的職業(yè)傳銷者合作，共同拓展擴大傳銷式營銷網(wǎng)絡。以私募股權基金名義非法集資案件個案中共犯人數(shù)平均在20人以上。
第四，利用網(wǎng)絡虛擬空間異地作案。犯罪分子通過互聯(lián)網(wǎng)、交友軟件等對其公司、投資項目、投資回報等進行違法宣傳，形成傳銷式網(wǎng)絡公開募集資金。在S市，犯罪分子成立基金公司后，流竄到其他省市組織、實施犯罪。
犯罪人利用制度與監(jiān)管漏洞實施犯罪
以私募股權投資基金名義實施的非法集資案件，是犯罪人利用新政策、新概念、新熱點進行虛假包裝進行的，但這些犯罪并非多層次資本市場創(chuàng)新本身所造成。以多層次資本市場創(chuàng)新成果的名義實施犯罪，有多方面原因：
第一，逐利無限化是基本動因。一方面是犯罪人為逐利突破法律和道德底線；另一方面是一部分人在逐利時無視風險，對高回報率完全沒有抵抗力，變相“配合”了犯罪。
第二，社會信用體系不健全是另一根源。民間信用、“潛規(guī)則”信用成為涉眾型經(jīng)濟犯罪主要的黏合劑。當前，我國信用系統(tǒng)只有中國人民銀行個人征信系統(tǒng)、商業(yè)賄賂信息系統(tǒng)等碎片化的社會信用系統(tǒng)，全面的、跨區(qū)域的、跨行業(yè)的、統(tǒng)一的社會信用系統(tǒng)沒有形成，犯罪人運用投資者對信任風險的投機實施犯罪。
第三，投融資體制機制不適應經(jīng)濟社會發(fā)展需要是重要誘因。社會投資意愿強烈，但產(chǎn)業(yè)投資前景不樂觀，正規(guī)金融機構金融產(chǎn)品和衍生品在收益率方面難以吸引投資者，投資渠道不足使得社會投資逐漸脫離經(jīng)濟發(fā)展正軌，在追逐暴利的路上越走越遠。
第四，犯罪人利用多層次資本市場創(chuàng)新中制度建設滯后、監(jiān)管機構不明確或多頭監(jiān)管、金融創(chuàng)新成果宣傳教育不夠等條件實施犯罪。
消除犯罪的內(nèi)外原因
以多層次資本市場創(chuàng)新成果名義實施的犯罪具有較強的外部性原因，因此，防范措施應從消除外部性原因入手。一是倡導健康社會價值觀念，引導公眾通過正當途徑追求利益，維護追逐利益法律和道德底線。二是完善社會誠信體系，包括社會誠信制度、信用管理和服務系統(tǒng)、社會信用專業(yè)服務系統(tǒng)、社會信用活動、監(jiān)督與懲戒機制等。在國家社會誠信體系建構之前，在多層次資本市場開展較早、相對成熟的地區(qū)可率先進行社會誠信系統(tǒng)的建設，促進專門征信機構的建立和發(fā)展，建立和完善信用信息數(shù)據(jù)庫特別是違法違規(guī)的誠信檔案，探索出適應市場經(jīng)濟發(fā)展的社會信用體系。三是在全國主流媒體加大宣傳力度，介紹多層次資本市場創(chuàng)新成果，揭露違法犯罪行為，引導全社會探討防范技巧。
在努力消除誘發(fā)犯罪的外部性原因的同時，還應當在多層次資本市場創(chuàng)新過程中強化內(nèi)功。一是構建多層次資本市場創(chuàng)新成果與各地經(jīng)濟社會發(fā)展、各經(jīng)濟組織有效對接的平臺，為金融創(chuàng)新服務各地經(jīng)濟尤其是實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好條件。二是加強多層次資本市場創(chuàng)新成果在設立、信息公開、信息查詢、監(jiān)管等方面的制度建設，完善對相關違法犯罪行為懲處的法律制度，在此基礎上推動相關金融法律制度建設。三是加強特殊人群的規(guī)范體系建設，在多層次資本市場發(fā)展較早、相對成熟的地區(qū)先試先行，加強對國家機關工作人員、金融機構工作人員等特殊人群行為規(guī)范體系建設，推行競業(yè)禁止協(xié)議、從業(yè)人員職業(yè)風險警示等規(guī)范制度建設。四是建立銀行等機構賬戶和資金監(jiān)管預警系統(tǒng)，對可疑賬戶和可疑資金審查和監(jiān)管，建立銀監(jiān)局、金融辦、公安局和財政局等部門與金融機構、金融服務中介等組織共同參與的通報會制度，定期對傳銷式涉眾經(jīng)濟犯罪情況進行通報和交流。五是發(fā)揮社區(qū)等基層組織的作用，及時發(fā)現(xiàn)犯罪苗頭；加強網(wǎng)絡監(jiān)控，對通過網(wǎng)絡信息平臺發(fā)布的集資信息及時搜集并進行風險評估，并及時發(fā)布犯罪預防信息。
?。ū疚南?013年度國家社科基金青年項目“民間資本投入社會福利研究”（13CSH093）階段性成果）
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