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資本市場兩個辦法今起實施 加大對投資者保護(hù)力度
今天起，有兩個與資本市場相關(guān)的辦法將實行，分別是《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）和《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法》（以下簡稱《試行辦法》）。
投資者適當(dāng)性制度是國際資本市場普遍規(guī)則，2007年以來，我國已經(jīng)在部分市場、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)中陸續(xù)實行了適當(dāng)性管理。而《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》作為我國證券期貨市場首部投資者保護(hù)專項規(guī)章，是資本市場重要的基礎(chǔ)性制度。
華夏基金總經(jīng)理湯曉東表示，《管理辦法》構(gòu)建了依據(jù)多維度指標(biāo)對投資者分類的體系，明確了產(chǎn)品分級的底線要求和職責(zé)分工，提出了適當(dāng)性匹配的基本規(guī)則，引導(dǎo)各經(jīng)營機(jī)構(gòu)提高投資者保護(hù)的主動性和自覺性，特別突出了對普通投資人的特別保護(hù)，順應(yīng)了國際資本市場的普遍規(guī)則，標(biāo)志著我國投資者適當(dāng)性管理制度體系的基本成形。
當(dāng)然，對于投資者而言，并不意味著明天開始不能自由買賣股票了。證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，如果投資者主動要求購買風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品，經(jīng)過特別的風(fēng)險警示程序后，經(jīng)營機(jī)構(gòu)仍然可以向其銷售產(chǎn)品，投資者買賣股票的權(quán)利不受影響，“可見《管理辦法》并未限制投資者交易自由，而是讓合適的投資者購買適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。”
資本市場領(lǐng)域今天起將實行的另一個辦法是《試行辦法》。據(jù)了解，該辦法在制定過程中遵循了規(guī)范與發(fā)展并舉的總體思路，明確界定了中央和地方的監(jiān)管職責(zé)，有利于完善監(jiān)管協(xié)同機(jī)制，防止監(jiān)管空白和監(jiān)管套利，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范和化解金融風(fēng)險，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場健康穩(wěn)定發(fā)展。
《試行辦法》明確了區(qū)域性市場證券發(fā)行、證券轉(zhuǎn)讓的條件和程序，建立了合格投資者標(biāo)準(zhǔn)及穿透核查制度，并對信息披露提出了基本要求。在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行。
